Obra dos anos 50, destinada sobretudo à rega, é uma das maiores do norte alentejano. O lago artifical situa-se numa zona de planície e o miradouro do Maranhão permite desfrutar da vista sobre a albufeira, as pastagens e as searas tipicamente alentejanas.
Fica situada na bacia hidrográfica do rio Tejo, na Ribeira de Seda, esta barragem alimenta, em conjunto com a Barragem de Montargil e a Barragem de Magos, o Canal do Sorraia, um sistema de irrigação agrícola português, que beneficia cerca de 1500 proprietários de hectares.